Форекс Обучение

Что такое опционы и кому это нужно Ликбез для гика, ч. 6 Хабр

Теперь нам нужно определиться, где лучше торговать. Для этого рассмотрим главные отличия двух вариантов опционного трейдинга. Мы потеряем часть инвестиций, но не все, как это происходит в БО.

Буква обозначения месяца стандартна для всех фьючерсов и опционов мировых бирж. Опционы на валюту (FX-Option), торгуемые на биржевых площадках по правилам, описанным выше, называются стандартными или plain vanilla option. Страйк – ценовой уровень реализации опциона в стандартной разбивке биржи.

Например, биржевые курсы на нефть и прочие commodities — это курсы на фьючерсы. Соответственно, опцион на нефть — это опцион на фьючерс. Заранее оговоренное в контракте время, в которое опционом можно будет воспользоваться, это время экспирации опциона — . Название как бы намекает, что такой инструмент дает какую-то опциональность, то есть возможность выбора. Но поскольку в сделке есть два участника, то один из них получает возможность, а другой наоборот — берет на себя обязательства того, что он обеспечит такую возможность выбора. Данный пост — расширенная версия моей видеолекции «Опционы.

Бинарные опционы

Тут маркетмейкеру не помешает иметь большую клиентскую базу с разнонаправленными интересами. Конечно, то, как маркетмейкер находит котировку на покупку и продажу для волатильности, концептуально похоже на то, как эту котировку находит маркетмейкер на рынке спота. Отличие в том, что для каждого актива нужно найти не две цены , а квоты на покупку и продажу для вмененной волатильности для тех значений страйков и экспаири, которые на рынке считаются разумными. Обычно это означает, что нужно как минимум иметь эти квоты на покупку и продажу для нескольких реперных точек и калибровать параметры модели так, чтобы модель им соответствовала. Называется эта характеристика «вмененная волатильность» .

Для классического бинарного опциона играет значение само направление движения цены базового актива. Опционы «колл» и «пут», которые дают их владельцам право, но не обязанность покупать или продавать базовый актив, составляют стандартные опционы. Посмотреть наши условия торговли валютными опционами можно здесь.

  • ATMF-уровень — это некоторая сегодняшняя оценка «честного» курса на момент экспаири, но, конечно, реальное значение этого курса в будущем — это случайная величина.
  • По статистике, 67-78% розничных трейдеров теряют свои средства при торговле.
  • Трейдеры выстраивают стратегии по определению уровней поддержек и сопротивлений.
  • В этом примере страйк опциона равен 100, а KI-барьер равен 115.

Тем не менее давайте также подробно его рассмотрим. Наш сайт использует файлы cookie и собирает сведения о Пользователях в целях анализа эффективности и улучшения работы сервисов сайта. Обработка сведений о Пользователях осуществляется в соответствии с Политикой https://fxglossary.ru/ в области обработки и обеспечения безопасности персональных данных. Если Вы продолжите пользоваться нашими услугами, мы будем считать, что Вы согласны с использованием cookie-файлов. Или Вы можете запретить сохранение cookie в настройках своего браузера.

В этом случае присутствует риск дефолта продавца опционов, сильное изменение котировок делает неограниченными его убытки. Первой особенностью опциона является поставка базового актива «с кредитным плечом». Приобретая опцион, трейдер платит сумму «залога» в разы меньше величины лота, поставка на экспирацию производится в размере 100%. Если залог был выплачен на весь размер депозита, трейдер автоматически получает маржин-колл. Модель Блэка-Шоулза вычисляет теоретическую стоимость опционного контракта, на которую ориентируется биржа и участники торгов. С момента ее открытия в 1973 году опционы «попали» на многие биржевые площадки.

На Мос.Бирже, в принципе, ожидаемая вола почти всегда неадекватна оценена, поэтому там есть смысл заниматься голой продажей и ее динамическим хеджированием. На Америке очень интересны, например, крытые продажи Кола глубоко в деньгах. И риски хорошо покрыты и прибыль может быть достойной.

ванильные опционы

При этом все условия оговариваются между ними заранее. Допустим, продавец предлагает в определённый период времени предлагает покупателю продать свой товар по более выгодной цене. При этом он должен выполнить свои обязательства.

Цена, по которой опцион дает право заключить сделку в будущем, называется страйк , обозначается . Дополнительные сведенья (стратегии, брокеры, советы и рекомендации) по теме опционов мы можете найти в разделе “Бинарные опционы”. Покупатель, приобретая опцион, ограничивает убытки, оставляя потенциал прибыли. В случае контракта CALL, при движении цены выше страйка, прибыль случится после того, как цена пройдет размер премии.

ванильные опционы

Опционы также применяются в различных стратегиях биржевой торговли. Существует довольно большое количество разных вариантов опционных контрактов. Есть попроще, есть посложнее, с наворотами, есть еще более сложные. Меня зовут Михаил Андреев, я разработчик в нашем подразделении FX Derivatives Desk (на сленге отрасли позиция называется Quant Developer).

С точки зрения опционных стратегий strangle — это пут + колл, с разными страйками. Похоже на straddle, но за счет того, что в этой комбинации страйки опционов находятся в OTM-зоне, эти опционы дешевле, чем ATMF-опционы. Следовательно, и вся комбинация будет дешевле, чем ATMF straddle. Страйк выбирается так, чтобы дельта пут- и колл-опционов в сумме давала ноль. Базовым активом может быть акция или курс валют.

Дополнительная информация

Ванильных форекс-опциона, а также шесть тач-опционов (в Европе тач-опционы доступны только для профессиональных клиентов). Обращаем ваше внимание, что указанные спреды являются минимальными ATM спредами за 1 месяц при нормальных рыночных условиях. Спреды будут варьироваться в зависимости от даты исполнения и страйка опциона.

ванильные опционы

Простым опционам со сроками исполнения от одного дня до 12 месяцев. Вы можете видеть на рисунке, что у нас на данный момент открыта активная синяя позиция, бай. У нас обычный обменный бизнес, обменный пункт в интернете, который легко вести. Торгуйте контрактами на разницу , чтобы зарабатывать на движении цен без необходимости владения базовыми активами. Преимущество перед обычными акциями есть только тогда, когда ожидаемая волатильность по опциону ниже среднего значения, и в том случае, если у вас статистически хороший процент выигрышных сделок. В таком случае, вы сможете пользоваться всеми прелестями финансового рычага опционов.

Отличия от бинарных опционов

А с другой, стандартный вариант в долгосрочной перспективе также может приносить приличную прибыль. В краткосрочной перспективе БО более прибыльны. А для долгосрочных сделок можно использовать и стандартные опционы. Это более привычный и понятный тип сделки, когда обязанности выполняет продавец, а покупатель имеет право им воспользоваться, но делать этого не обязан.

А вот тут у стандартного способа торговли неоспоримое преимущество. На БО достаточно мошенников, которые даже не думают выплачивать большие деньги своим клиентам. Хотя, конечно, есть и достаточно надёжных брокеров. Минимальная сумма для старта на БО – 10 долларов, а иногда и меньше.

Эта сделка, в которой он при помощи опционов сделал 314% на инвестированный капитал. В зависимости от текущей рыночной ситуации цена покупки/продажи бинарного опциона может меняться в широких пределах. Валютные опционы являются волатильными рыночными активами. Таким образом, мы получаем прибыль, если цена акции превышает $92.

Почему следует выбрать Saxo Bank для торговли форекс-опционами?

Рассмотрим второй пример использования ванильного опциона. В этом случае он используется для получения пассивного заработка. Любой человек имеет не только возможность купить опцион, ванильные опционы но он так же имеет возможность продать его. И опять давайте будет рассматривать конкретный пример. Объединение двух опционов позволяют моделировать стратегии поведения цены.

Базовый актив – финансовый инструмент, товар, валюта, акции фьючерсы, индексы, все, на что выпишет опцион биржа. В отличие от БО, в стандартной торговле нам не предлагают сотни различных валютных пар, фьючерсов и т.д. Могут иногда использоваться и другие, но именно акции спекулянтами используются чаще всего.

Опцион в-деньгах и опцион мимо-денег

Маркетмейкеры, призванные поддерживать ликвидность торгов, «прикрывают» сделки по базовому активу опционами, обеспечивая безубыточность любой операции, покупки или продажи. Ровно таким же образом прикрывается продажа опционов. Закончил Московский институт экономики, политики и права. С одной сделки мы можем рассчитывать на прибыль примерно в 70–80% от инвестируемой суммы. Сумма прибыли зависит от того, насколько далеко в нужном направлении изменится цена торгуемого актива. Если цена актива в дальнейшем поднимается до 110 долларов, мы перекрываем убытки от комиссии.

Но предупреждаю тех, у кого загорелись глаза от процентов – инструмент очень опасный и сложный. Это на картинке все красиво, по факту есть много переменных, от которых зависит доходность. Теперь хочу привести реальный пример из торговли одного знакомого спекулянта.

Leave a Reply

Your email address will not be published. Required fields are marked *